Analyse marchés : CAC 40 et S&P 500

Environnement

Les acheteurs ont le plein contrôle. A court terme, les acheteurs ont le contrôle et le gardent tant que C14 reste support. A moyen terme les acheteurs ont repris le contrôle et le gardent tant que M4 reste support.

Court terme : Neutre

Hier nous indiquions sur Twitter que nous allions couper la moitié de la position vers 3300-310. Après une réaction des acheteurs sur ces niveaux ce matin nous avons donc exécuté le plan.

Désormais nous sommes à moment critique pour les jours à venir. Comme toujours la correction peut se faire de deux façon : en range à plat OU en correction classique qui renverrait vers les 38% de retracements au moins (3245 dans ce cas).

Lundi nous vous indiquions que le CAC 40 avait probablement complété une vague en 5 temps, ouvrant ainsi la voie pour une correction. Celle-ci s'est mise en place hier mais la baisse reste très fébrile et ne prendra pas de force tant que C14 reste support. Sous C14 les indices devraient revenir sur C13 rapidement. Au dessus de 3380 sur le CAC 40, nous devrions aller revoir les plus hauts.

Les probabilités pour que la sortie de ce petit range entre 3425 et 3300 soit violente sont importantes (et ce dans les deux sens). Si la sortie se fait par le haut, nous serions contraints de couper les positions. Ce à contre cœur mais par simple gestion du risque. Si tout se passe bien, nous couperions la dernière moitié de la position entre 3300 et 3250 en fonction des indications et de la configuration.

Les traders intraday peuvent utiliser les supports ci-dessous pour scalper des rebonds si des réactions haussières se mettent en place. Gardez toujours un œil sur les niveaux S&P 500 qui est le marché directeur. Aussi si le S&P 500 sort de son range des premières 60-90' par le bas (en gros nouveau plus bas jour après 16:30/17:00), oubliez l'achat ! Simplement car les probabilités d'une journée en tendance violente à la baisse augmenteraient très fortement.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C14 = S&P 965 >> CAC 3315-300
C13 = S&P 952     >> CAC 3265
C12 = S&P 938-40     >> CAC 3230
C11 = S&P 920-916       >> CAC 3170-50

Moyen terme : Neutre (achat sur replis)

A moyen terme la tendance est clairement haussière et ce tant que M4 reste support. L'idéal serait un retour sur ce niveau pour pouvoir entrer à l'achat pour viser de nouveaux plus annuels. En revanche, il n'est pas rare que ce type de marché ne laisse pas de chances d'entrer avant que la tendance se retourne pour de bon.

Seul l'avenir le dira mais pour le moment il est clair que le risque/rendement à l'achat n'est pas assez intéressant (à part en intraday sur les supports).

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M4 = S&P 950-43    >> CAC 3260-230

Calendrier ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}