Analyse marchés : les vendeurs ont clairement repris le dessus

Environnement

A court terme (CT),les vendeurs ont le contrôle tant que C20 reste résistance.

A moyen terme (MT), les vendeurs restent en position de force tant que M7 est résistance.

Moyen terme :

Jusqu'à jeudi, il n'était pas encore certain que les vendeurs allaient garder le contrôle. Puis vendredi, alors que la configuration s'apparentait à celle des précédents points bas, les acheteurs se sont faits piégés violement. La baisse de vendredi est donc un des premiers éléments indiquant que le trend a réellement changé et qu'il faut continuer à vendre les rebonds sur les résistances.

Nous nous attendons à une poursuite de la baisse vers 3400 autour sur le CAC 40 et probablement proche des 1000 sur le S&P 500 d'ici 2 à 3 semaines. A court terme un rebond est clairement possible, nous en profiterons pour vendre.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M7 = S&P 1080    >> CAC 3820
Zone investisseurs = S&P 1020-1000

Court terme :Neutre

Nous avons clôturé les positions vendeuses avec un gain d'une centaine de points, en une journée c'est plutôt appréciable. Désormais le rapport risque/rendement n'est plus vraiment idéal pour rester vendeur. Le mieux étant d'attendre un rebond pour se replacer plus haut. Pour cela nous devons regarder les niveaux de retracements (graphique ci-dessous) et la structure du rebond à venir.

Pour les traders actifs à horizon court terme la vente pourra se faire vers C19/C20 sur réaction baissière vers ces niveaux et idéalement avec des signaux de ventes. Pour les traders à horizon plus long, ils pourront vendre sur M7. L'achat est jouable mais c'est l'opération la plus risquée dans ce contexte, seul les traders expérimentés et disciplinés peuvent tenter ce genre d'opérations.

Si les indices passent sous C14, un mouvement rapide vers C12 ne serait pas impossible. Il faut donc rester prudent, les acheteurs se trouvent désormais en position délicate et gardez à l'esprit qu'un marché qui va dans l'excès dans un sens, a tendance à aller dans l'excès dans l'autre sens une fois que la tendance a changée.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C24 = S&P 1091 >> CAC 3880
C22 = S&P 1077 >> CAC 3800C20 = S&P 1065 >> CAC 3720-30C19 = S&P 1055 >> CAC 3700
C14 = S&P 1030 >> CAC 3570
C12 = S&P 1000 >> CAC 3400-450

Calendrier Macro ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}