[Analyse] sur les niveaux clés, moments décisif

Analyse chartiste

Plusieurs nouveaux éléments sont à prendre en considération.

1/ les gérants US n’ont jamais été autant exposés à l’achat depuis 2006, cela indique un sur-optimisme important
2/ le taux de couverture du marché est de plus en plus faible (11%), il y a des vendeurs potentiels, les acheteurs ne sont pas protégés contre une baisse
3/ les indicateurs de sentiment court terme ont touché des extrêmes majeurs vendredi, cela précède généralement plusieurs jours de baisse
4/ un Reversal 2 Jours baissier s’est formé vendredi sur ES, cela ne s’est pas répliqué sur les autres marchés mais c’est un signal d’alerte
5/ le mois de novembre est un timing majeur et dispose toujours du potentiel pour être un haut majeur (1-3 mois)
… Reste à valider tout cela par l’action des prix !

La zone support clé à l’heure actuelle est ES 1797-96 et FCE 4265-60… Tant que ces niveaux tiennent, de nouvelle accélérations haussière sont envisageables.

Mais si on commence à voir une acceptation des prix sous ces niveaux, qu’ils deviennent résistance, nous aurons une première alerte baissière. On viserait alors les points clés pour la tendance jour à ES 1775-73 et FCE 4214-204. C’est le scénario privilégié mais pas encore confirmé !

Stratégie CAC40 future

Intraday :      Achat sur signal > 4259 /// Vente sur signal < 4305
Swing :           ~

La tendance de fond reste neutre/haussière. On continue de privilégier le trading à double sens, c’est à dire des stratégies plutôt contrarienne vers les résistances et en suivi de tendance sur retracement vers les supports. Une fois que le marché changera de caractère (surement bientôt), on s’adaptera, mais pour l’instant c’est qui fonctionne.

On ouvre sous la zone pivot à 4275-77, le support à surveiller est 4263-59. Les achats sur signaux sont viables au-dessus !

Si ~4263 devient résistance, qu’on commence à construire de la valeur en dessous, les objectifs probables serait à 4251-47  puis 4238-34 voire 4225-20. 

Si on passe la ZP, une poussée vers la résistance 4285-89 serait probable, plus haut c’est 4300-05, on surveille les signaux de vente (écarts de 10-15 pts).

En excès, si les acheteurs reviennent en force, on viserait ~4315 et 4323-25 (clé). Ca risque d’être très difficile.

Stratégie S&P500 future

Intraday :      ~
Swing :            ~

ES a formé un Reversal 2 Jours vendredi, c’est un petit signal d’alerte mais tout point haut devra être confirmé par une sortie baissière d’OR12 (qui se formera ces 3 prochains jours) OU par la cassure de 1797 mais il faudra prouver que ce niveau devient résistance.

On a une résistance claire à 1805.5 autour (+/- 1 pt)… SI on tape ce niveau et qu’on voit les vendeurs revenir en force et casser 1797, ce serait un réel signal d’alerte intraday… Les traders auront tout intérêt d’éteindre les systèmes de suivi de tendance haussiers.

La zone pivot est 1800-802, si ça passe on retourne vers 1805 et plus haut sur 1810-15, ça risque de manquer de relais ensuite.

Sous 1797 c’est donc bancal, si le niveau devient résistance, des acheteurs risquent de lâcher et on prendrait la direction de 1775 ! On surveille les supports intermédiaires à 1794.75-93.75 voire 1791-90… Plus bas la zone 1784.5-81.5 sera décisive à CT. 

Une clôture sous 1797 serait une première validation d’un scénario baissier à court terme.. Tant que ce n’est pas le cas, des poussées vers 1820 (niveaux hebdo clés) voire 1833-42 (niveaux mensuels clés) sont encore envisageables. L’action des prix des prochaines heures va être décisive !

Calendrier

 SYDNEY     - Décision de politique monétaire
 BALI       - Conférence ministérielle de l'OMC (jusqu'au 6)
 BRUXELLES  - 11h00 Prix à la production zone euro / octobre
 WASHINGTON - Ventes de voitures / novembre