Portefeuille au 24 octobre 2008

Massacre. -10% en séance pour le CAC, sous les 3000 points (2959.29), pour finir à -3.54% (3193.79 points).

Le plan Paulson ? Baisse de la Bourse... car il n'a été voté qu'au deuxième coup ce qui a apeuré les marchés.
La baisse coordonnée des taux ? Hausse de 2 heures, puis baisse encore plus bas...
Le plan de garantie en Europe ? Hausse d'une journée, et c'est reparti à la baisse...
Baisse des matières premières, de l'or, du pétrole ? Baisse des actions, car on réalise qu'on est en récession, et on ne voit pas que la baisse des produits de base abaisse aussi le coût de production.

Bref, rien n'y fait, plus personne ne semble croire à la Bourse.

La récession est là, c'est clair, mais une chute de 50% des actions, c'est tout de même une anticipation de très très forte récession, voire presque un écroulement du système actuel. Le cash est roi. Que faire ? Notre portefeuille action est "blindé", donc à part vendre, on ne peut guère plus acheter. Les entreprises sélectionnées dans la composition du portefeuille action ne me semble pas en danger de mort, donc on conserve, sans doûte pour un moment.

Portefeuille action: 18182.03€ (-38.76%)
 

Titres Qté Investi Prix revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte

Bnp Paribas 51 2915.88 € 57.1741 € 57.00 € 2 907.00 € -8.88 € -0.30%

Ipsos 70 1499.07 € 21.4153 € 16.00 € 1 120.00 € -379.07 € -25.29%

Wendel 64 5953.72 € 93.0269 € 30.75 € 1 968.00 € -3985.72 € -66.95%

Teleperformance 75 1490.94 € 19.8792 € 15.28 € 1 146.00 € -344.94 € -23.14%

Lafarge 40 2973.11 € 74.3276 € 46.40 € 1 856.00 € -1117.11 € -37.57%

Lyxor Cac 40 263 15011.36 € 57.0774 € 32.44 € 8 531.72 € -6479.64 € -43.16%

Espèces:   653.31 €     653.31 € 686.38 € <-Dividendes

Total investi   30000.00 €     18 182.03 € -11628.97 -38.76%

Lafarge, que nous avons renforcé récemment a particulièrement souffert cette semaine. On parle de récession, alors forcément, on immagine moins de construction, donc moins de béton, et Lafarge trinque...

Portefeuille dérivé: 10910€ (-63.63%)
Avec la chute de l'indice, et malgré la volatilité élevée, le prix du temps est maintenant quasi nul d'ici l'échéance qui pourtant est encore dans 3 semaines. Les variations sont tellement violente qu'on pert vite son capital temps... Hors levier, nous surperformons donc de 12% le CAC (1% par mois en moyenne, comme attendu), en ligne avec l'objectif de ce portefeuille qui joue la hausse de l'indice, avec un facteur 2. Avec une baisse de 43.77% du CAC40, un levier 2 "en dur" aurait fait chuter le portefeuille de 87,54%... nous chutons de "seulement" 63.63%.


La volatilité reste très forte, à 73.45% ce vendredi soir.