En France, les intérêts composés désignent les gains qui s’ajoutent au capital puis produisent eux-mêmes de nouveaux intérêts. Plus la durée est longue, plus cet effet d’accumulation devient important. Le capital futur dépend principalement de la somme placée, du rendement obtenu et du nombre d’années pendant lesquelles les gains restent investis.
La règle de 72 permet d’estimer rapidement le temps nécessaire pour doubler une somme : il suffit de diviser 72 par le rendement annuel exprimé en pourcentage. Avec un rendement de 6 %, une épargne double ainsi en environ 12 ans, car 72 ÷ 6 = 12. Cette méthode reste une approximation, particulièrement fiable pour des rendements modérés.
Temps estimé pour doubler son capital
2 %36 ans35 ans
3 %24 ans23,4 ans
5 %14,4 ans14,2 ans
7 %10,3 ans10,2 ans
8 %9 ans9 ans
10 %7,2 ans7,3 ans
Ainsi, 10 000 € placés à 5 % par an pourraient atteindre environ 20 000 € après un peu plus de 14 ans, sans nouveau versement. À 8 %, le doublement interviendrait en environ neuf ans. Ces simulations supposent un rendement régulier, des gains entièrement réinvestis et l’absence de retraits.
Dans la réalité, les frais, la fiscalité et l’inflation réduisent le résultat obtenu. Un placement peut doubler en valeur nominale sans doubler réellement le pouvoir d’achat. Les rendements élevés impliquent également davantage de risques : la règle de 72 aide à comprendre la croissance d’un capital, mais elle ne garantit aucune performance future.