Le CAC40 dans une configuration intéressante

Environnement

La journée d'hier a commencée avec de l'indécision, puis après l'ouverture des marchés US, tous les indices ont fait un nouveau plus bas. Tout le monde a les yeux rivés sur les tête épaules des indices ainsi que le support des 880 sur le S&P500 cash. Ce niveau a été cassé hier, entrainant une mini panique, ce qui pourrait engendrer une contre réaction à la hausse.

L'environnement est plutôt baissier sur les indices. A court terme, les vendeurs ont le contrôle et le gardent tant que C9 résiste. A moyen terme les vendeurs ont le contrôle au-dessus de M3. C'est le type de marché dans lequel les acheteurs doivent rester très prudents, cela n'empêche pas l'achat mais le rend simplement plus risqué.

Court terme : Rebond

Depuis plusieurs jours nous indiquons deux scénarios possibles. Aujourd'hui nous en avons éliminé un (le scénario 2) car il n'est plus viable après l'action des prix de ces derniers jours. Le scénario favorisé, décrit dans la partie moyen terme, est le plus baissier à quelques semaines. Premièrement, les indices devraient légèrement rebondir pour retracer la dernière vague de baisse débutée le 01-juillet. Ensuite, ils devraient aller chercher une zone comprise entre minimum 2930-900 et potentiellement 2800.

Nous sommes acheteurs à 3025 avec un objectif situé dans la zone des 3100 et nous ne viserons probablement pas plus haut. Ceux qui ne sont pas dans le train n'ont pas de regret à avoir puisque ce trade va à l'encontre du sens prioritaire et est réservé aux traders les plus expérimentés. Si les indices n'arrivent pas à se maintenir au dessus de CAC 3000 et S&P future 870 il faudra sortir par prudence, nous suivrons cela sur Twitter.

Une chose est sure, le prochain signal de vente sera à vendre agressivement (quitte à inverser les positions acheteuses).

Points de contrôle court terme (prix future) :
C13 = S&P 944-50  >> CAC 3330-50
C11 = S&P 935     >> CAC 3250-70
C11 = S&P 911      >> CAC 3160-80
C9 = S&P 898-900  >> CAC 3100-120

Moyen terme : Baissier

Sur le graphe vous constatez les grosses vagues en rouge sont dénotées A ou 1 , B ou 2, etc…

• Si ce sont des vagues A-B-C, cela veut dire que c'est un mouvement est correctif et qu'il retrace la hausse de Mars à Juin 09. Dans ce cas la baisse ne devrait pas dépasser 2930-900.

• En revanche, si nous en sommes en présence de vagues 1-2-3-4-5, cela impliquerait que le mouvement n'est que la première vague de baisse, dans ce cas il faudrait s'attendre à un nouveau plus bas annuel. Aussi la vague 3 en cours nous ramènerait dans la zone des 2800 et probablement avec violence.

Nous ne saurons pas, avec certitude, lequel des deux scénarios va l'emporter avant plusieurs jours voire semaines. En attendant, tant que les indices restent sous M3 nous continuerons de privilégier la baisse. La confirmation du dépassement de M3 devrait permettre de rejoindre les plus hauts de cette année.

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M3 = S&P 925-28   >> CAC 3200-230

Calendrier ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}