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Analyse marchés : sur la résistance clé

Publié le 12 octobre 2009 par John

Analyse marchés : sur la résistance clé

Environnement

A court terme (CT),les acheteurs ont repris le contrôle. Seule la cassure de C14 permettrait aux vendeurs de reprendre le contrôle.

A moyen terme (MT), les vendeurs ont repris la main pour la première fois depuis juin 2009. Les vendeurs gardent le contrôle sous M5.

Moyen terme : Neutre

Il y a encore de la « force acheteuse » dans ce marché, nous sommes désormais au contact des niveaux majeurs autour de M5. Désormais trois scénarios moyen terme peuvent se mettre en place :

  1. Le range : le marché, au lieu de corriger vers 3400 reste dans un range entre 3850 et 3600. Ce range devrait durer des semaines avec plusieurs rotations.
  2. Reprise de la hausse : les indices repassent au dessus de C18 puis de M5 et des plus hauts annuels, les acheteurs reprennent ainsi le contrôle sur toutes les temporalités. Un short squeeze serait alors probablement en place avec un potentiel de hausse dans la zone 3900-4000.
  3. Reprise de la baisse avec objectif minimum de 3400. Pour cela les acheteurs ne doivent pas reprendre le contrôle à moyen terme. Et les vendeurs devraient reprendre le contrôle à court terme très rapidement.

Compte tenu de la structure de la récente hausse, il est clair que le scénario 1 est probable tant que les plus hauts annuels ne sont pas franchis. On peut donc vendre le plus proche possible des plus hauts (du S&P 500 surtout) pour jouer un retour vers le bas du range autour de C14. Si les plus hauts sont dépassés (avec confirmation) le scénario 2 prendrait le relais avec un potentiel de hausse vers 3900-4000.

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M5 = S&P 1060    >> CAC 3800

Court terme :Neutre

Rien de bien nouveau aujourd'hui. Le CAC 40 est maintenu par la MM exponentielle 150 périodes de 13 minutes (bonne MM pour donner la tendance court terme).

Analyse marchés : sur la résistance clé

Actuellement les indices sont clairement délimités par les bornes hautes M5 ainsi que les bornes basses autour de C14. Le RSI 3 jours arrive en zone de surachat ainsi que nos autres indicateurs mais et le MACD reviens toucher sa zone de signal. Si les indices sont dans un range, ils devraient marquer un top très rapidement avec ce genre de configuration. On peut tenter la vente vers les plus hauts annuels mais il ne faudra pas insister en cas de force majeure des acheteurs. Si le S&P 500 fait un nouveau plus haut après les 60-90 premières minutes de cotations, l'idée de range serait remise en cause.

Analyse marchés : sur la résistance clé

Aujourd'hui nous avons Charles Schwab qui publie mais le plus important viendra le restant de la semaine avec Citigroup, JPMorgan, Goldman, IBM, AMD, Intel pour les plus importantes. Autant dire que cette semaine va être décisive et les résultats devaient montrer le sens.

Conclusion :

  • Tendance CT en contradiction avec tendance MT
  • Marché neutre entre C14 et M5
  • Semaine très importante de publications de résultats

Points de contrôle court terme (prix future) :
C20 = S&P 1070 >> CAC 3850-70C19 = S&P 1055 >> CAC 3770-80C18 = S&P 1044 >> CAC 3740
C16 = S&P 1035 >> CAC 3700
C14 = S&P 1022 >> CAC 3650-70C12 = S&P 1000 >> CAC 3580-600

Calendrier (rouge = très important ; gras noir = important)

Pas de chiffres


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