Portefeuilles au 4 mars 2011

Fin de semaine en baisse à la Bourse de Paris, à cause des troubles au Moyen-Orient, qui pousse le pétrole à la hausse. Un pétrole en hausse, c'est une économie en baisse, et ça, les investisseurs n'aiment pas beaucoup... Ceci étant, la volatilité implicite, qui mesure le stress des opérateurs, reste contenue, à 21,32% en cloture.

Portefeuille Action: 27087€

Titres Qté Investi Prix revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte Var 1/1/11

Bnp 42 1351,56 € 32,1800 € 53,21 € 2 234,82 € 883,26 € +65,35% +11,76%

Wendel 64 5953,72 € 93,0269 € 72,75 € 4 656,00 € -1297,72 € -21,80% +5,57%

Teleperf. 75 1490,94 € 19,8792 € 26,44 € 1 983,00 € 492,06 € +33,00% +4,71%

Lafarge 40 2973,11 € 74,3276 € 43,61 € 1 744,40 € -1228,71 € -41,33% -7,05%

CARMIGNAC INV.A 1 7304,13 € 7304,1281 € 8573,21 € 8 573,21 € 1269,08 € +17,37% -5,80%

Sanofi 30 1355,40 € 45,1800 € 51,10 € 1 533,00 € 177,60 € +13,10% +6,79%

CAC 63 7796,33 € 123,7513 € 40,39 € 2 544,57 € -5251,76 € NS +5,48%

Espèces
3818,11 € 3 818,11 € 1280,42 € <-Divid.2008 à 2010

30000,00 € 27 087,11 € -5174,84 -17,25% +1,63%

En période de doûte, on se racroche aux société de type "défensives". Nous en possédons une: Sanofi. En dehors de la sicav Carmignac, c'est la seule hausse de la semaine.

Portefeuille dérivé: 40570€

Le levier marche dans les 2 sens. Ici, c'est à la baisse. Rien de dramatique: on progresse cependant encore de 20% depuis le premier janvier 2011, contre 5,66% au CAC40. La valeur temps est maintenant proche de 0, car on est très loin du strike de 4300 points choisi. Si le CAC reste autour de 4000 points, nous abaisserions pour le prochain mois, la barre à 4200 points. Nous n'y sommes pas encore (c'est pour dans 2 semaines).

La volatilité a terminé à 21,32%, juste au dessus de la zone de confort.