Stratégies (2/4) : Les congestions (range)

Pour le deuxième épisode sur l’initiation aux stratégies de trading, nous allons nous pencher sur les congestions. Nous avons vu comment jouer les cassures, voyons maintenant que faire à l’intérieur de phases de congestions.

NIVEAU: accessible à tous

Description

Le marché est très souvent en range, cela arrive presque quotidiennement. Un range, aussi appelé congestions ou consolidation à plat, évolue entre deux bornes de prix de façon plus ou moins régulière.

C’est dans ces moments d’indécision et « d’équilibre instable » entre acheteurs et vendeurs que les stratégies de suivi de tendance (nous le verrons très bientôt) ont le plus de mal à fonctionner.

Avant de pouvoir prendre position dans un range, il faut que celui-ci soit identifié. Deux points au moins doivent être validés pour que nous puissions tracer une borne et jouer la prochaine approche vers cette borne. Nous vendons/achetons le plus souvent à la troisième approche, comme cela est illustré sur le graphique ci-dessous.

Application

En général, plus la temporalité analysée est petite, plus le range sera petit. Il est recommandé de se focaliser sur les range d’une vingtaine de points minimum sur le CAC40.

Une fois le range identifié, nous vendons donc sur la borne haute du range et achetons sur la borne basse. Si la tendance est forte, nous ne prendrons PAS de positions allant CONTRE cette tendance. 

Par exemple, si un range se forme dans une puissante tendance haussière, nous ne traderons que les replis vers la borne basse du range, à l’achat.

Gestion du risque

Dans une congestion nous plaçons le stop en dehors des bornes hautes et basses. Dans le cas d’un achat, le stop sera donc placé sous la borne basse et inversement au-dessus de la borne haute pour une vente à découvert.

Les phases de congestions très court terme (intraday) offrent souvent un risque limité (stop proche) comparé à d’autres stratégies. Elles sont idéales pour les débutants.

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