[Analyse] résistance ou persistance ?

Analyses & plans de trading
jeudi 12 septembre 2013
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

*** Analyse technique indices ***

Depuis hier TOUTES les tendances sont haussières sur FCE. Sur ES il faudrait même qu’il redescende sous 1661 lundi pour conserver la tendance baissière. Cela ne semble pas de l’ordre du jour, le CM21 va donc probablement se retourner à la hausse. Notez que le changement de tendance crée souvent des contre-réactions de 1-3 jours.

Voir graphique ES jour

Les oscillateurs comme le RSI 3 jours sont en zone de surachat vers 92-94%. Les indicateurs de sentiment court terme indiquent aussi un surachat/suroptimisme. Le niveau de risque augmente encore pour les acheteurs.

ES a refermé son gap baissier du 15 août. Le 10 septembre un gap haussier s’est ouvert sur FCE et ES no globex à 4049 -> 4066.5 ET 1671.75 -> 1676.75 respectivement.

Les ranges d’ouverture de septembre (OR09) sont FCE 4015-3926.5 et ES 1658.25-1630.75. La tendance du mois de septembre reste haussière tant que nous n’avons pas DEUX clôtures sous 4015 et 1658.25.

*** Stratégie CAC40 futures (FCE sept) ***
Intraday :        Achat 80% & Vente 20%
Swing :   ~

Les acheteurs restent en position de force > 4099. On continue de privilégier les achats sur replis au-dessus de ce niveau pour viser les résistances 4122-26 et 4130-43 (majeure).

En revanche, dans le contexte topish et assez excessif de ces derniers jours, et compte tenu des convergences de 7 niveaux de résistance dans la zone 4130-49, on pourra s’autoriser un peu de contrarient dans cette zone sur signal et avec une faible exposition. On peut aussi utiliser cette résistance pour couvrir les ACHATS SWING.

Si le marché s’installe > 4140 on oubliera la vente, cela indiquerait une réelle force. Sous 4099, un contre-pied est probable. On viserait les supports suivants à 4086-80, 4066-61 et 4053-49 (gap) comme objectifs potentiels.

*** Stratégie S&P500 future (ES sept) ***
Intraday :       Achat > 1682
Swing :             Achat en cours (avec doigt sur la gâchette)

Le suivi de tendance fonctionne toujours en intraday sur ES, la stratégie ne change pas tant que 1682 est support.

Toujours en position ACHAT SWING initiée à 1662.25. Le stop a été remonté à 1682. Mais l’objectif à 1686-90 cité hier est désormais atteint. Je commence à avoir une envie pressante de quitter la fête… Possible que je coupe avant le stop aujourd’hui si le marché montre la moindre faiblesse (sous 1686 tôt ce matin par ex).

Sinon nous avons les BHR (résistance extrême) de cette semaine vers 1703, ça semble compliqué mais pas impossible, ce serait le potentiel max d’ici demain.

Dans cette optique, 1682 doit tenir aujourd’hui, on peut continuer d’écouter les systèmes de suivi de tendance au-dessus.

Sous 1682, attention au contre-pied… Subjectivement, je pense que ce marché a assez de vendeurs potentiels (futurs shorts et acheteurs qui prennent du bénéfice) pour corriger 1 à 3 jours. Les thèmes du moment, Syrie, FED, élection Allemagne peuvent surement jouer un rôle dans tout ça… Mais ma boule de cristal ne m’a pas dit lequel.

*** Statistiques éco ***

 BRUXELLES  - 11h00 Production industrielle zone euro / juillet
 MILAN      - Adjudications à moyen et long termes
 WASHINGTON - 14h30 Inscriptions au chômage / semaine au 7 septembre
            - 14h30 Prix import/export / août
            - 20h00 Budget fédéral / août