[Analyse] survente en Europe

Analyse chartiste

Le S&P500 a retourné son CM8 jours à la baisse hier mais a rebondit sur le bas de son CM21 (1778.5 hier)… Pour à nouveau retourner le CM8 à la hausse d’ici mi-décembre il faudra repasser les 1810… Le CM21 reste donc encore haussier et d’ici mi-décembre ne se retournera que si l’indice s’installe sous 1755-45.

Le CAC40 lui a déjà tout retourné à la baisse… Il faudrait repasser les 4300, et rester au-dessus pour que la tendance haussière reprenne. Un retour dans le range de novembre entre 4300 et 4200 suffirait à neutraliser les tendances.

En Europe, ça reste baissier à horizon 1-4 semaines sous FCE 4230… mais l’excès court terme est clair (RSI 3 jours sous 5/100!), un rebond peut intervenir à tout instant  (rachat de short). Aux US, nous avons atteint les objectifs cités depuis deux jours à 1777-75 hier, avant de repartir avec force vers la résistance clé 1797-99, les flux de capitaux font toute la différence, il n’y a pas de gros vendeurs aux US et encore moins de nouveaux shorteurs.

Les Opening Range de décembre sont formés et il sont plutôt larges :

• FCE = 4302 – 4108.5
• FDAX = 9429.5 – 9066
• ES = 1809  -  1777.75
• NQ = 3501.25  - 3453.25

Il n’est pas exclu que le range formé ces 3 précédents jours contiennent les mouvements des prochains jours voire semaines. On surveillera les sorties… Ceci dit, ça va être compliqué pour des indices comme FCE et FDAX de sortir par le haut! NQ montre une volatilité plus faible et pourrait être un excellent indicateur s’il sort de son OR12, à surveiller…

Stratégie CAC40 future

Intraday :      Vente sur signal < 4185
Swing :           ~

On continue de privilégier le suivi de tendance baissière sur signaux proche des résistances tant que 4185 résiste.

La zone pivot et tampon haut se trouvent sur 4140-45, ce sera un point clé aujourd’hui. Les signaux de vente sont viables contre ce niveau … Si on passe on devrait revenir vers 4175-80, autre point clé où surveiller les entrées short. Plus haut, attention au short squeeze, on prendrait la direction de 4200-10.

Les supports sont toujours des objectifs potentiels dans le contexte … surveiller ~4120 (tampon bas) puis 4106-01 (S1 + PSB) avant 4095-90 (HBS mois! + HHS) et enfin  4070-65.

On s’attend à un range de 40 pts minimum… On surveille les résistance (ou résistances devenus supports) pour entrer short sur signal et sortir une partie avec 15-25 pts de gain, le reste sur les supports.

Stratégie S&P500 future

Intraday :      ~
Swing :            ~

Sous 1797-99 la tendance haussière d’ES reste sous pression. Si on repasse au-dessus sans trop de difficulté, le marché nous indiquerait que les acheteurs sont encore forts… Si ça commence à buter sur ce niveau, on repartirait probablement vers les bas d’hier.

La zone pivot est 1790-88, au-dessus on peut retourner vers 1797-99 qui sera un point décisif ce jour.. Si ça passe, on vise 1803-05 voire 1810-11… ça risque de manquer de relais au-dessus.

On surveille les support à 1787 (mineur) puis 1784-83 (clé!) et 1781-80… Plus bas ça devrait accélérer à nouveau vers 1777-75 (objectif déjà atteint) voire en excès vers 1769-67 (clé!).

Calendrier

 BALI       - Conférence ministérielle de l'OMC (jusqu'au 6)
 LONDRES    - 13h00 Décision de politique monétaire 
            - 14h15 Discours semestriel du ministre des Finances 
              sur la situation économique et budgétaire
 FRANCFORT  - Réunion du Conseil des gouverneurs de la BCE,
              décision sur les taux à 13h45, conférence de presse de
              Mario Draghi à 14h30
 MILAN      - Prada / résultats T3
 WASHINGTON - 14h30 PIB (2e estimation) / T3
            - 14h30 Inscriptions au chômage / semaine au 30 novembre
            - 15h00 Commandes à l'industrie / octobre