[Analyse] les prochaines heures vont être décisives

Analyse chartiste

ES a touché les objectif de correction minimum (1777) puis est reparti à la hausse vendredi. Alors qu’il est à quelques ticks de ses hauts historiques, le CAC lui est 5% en dessous de ses hauts annuels et NQ est repassé au-dessus des siens. Nous commençons donc à avoir des divergences inter-indices, cela est typique des transitions de tendance.

Les marchés US suivent un cycle de 9 jours ouvré actuellement, un prochain timing le 17 décembre corrobore avec les bas formés le 8-11, 21-11 et 4-12 et donc 17-12 ???

Les Opening Range de décembre sont formés et il sont plutôt larges : FCE = 4302 – 4108.5 ;  FDAX = 9429.5 – 9066 ;  ES = 1809  -  1777.75 ;  NQ = 3501.25  - 3453.25… NQ est sorti par le haut ce qui indique une tendance intra-mensuelle haussière (c’est le seul pour l’instant, les autres indices restent neutres).

Typiquement, les fortes réactions haussière sur l’annonce du chômage US ont la fâcheuse tendance de se retourner rapidement (sous 1-3 jours), surtout quand le sentiment indique un sur-optimisme majeur ( voire les 3/4/98, 4/8/2000, 8/5/2009 et 5/4/2010).

NQ et ES montrent une volatilité plus faible et vont êtres d’excellents indicateurs s’il sortent d’OR12, à surveiller… Le prochain BAS MAJEUR est attendu en février 2014… D’ici là, un marché en consolidation à plat (range) ou en tendance baissière est privilégié.

Stratégie CAC40 future (décembre)

Intraday :      Vente sur signal < 4147
Swing :           ~

On continue de privilégier le suivi de tendance baissière sur signaux sous la résistance 4137-45 (R1 + PSH + HHR). Juste en dessous, on a une résistance à 4130-33 (tampon haut + BBR) qui pourrait déjà limiter la progression. Si on passe ces niveaux ce matin, le marché nous indique de la force et on viserait 4157-60 puis 4170-72 voire 4189-93. Enfin, le BHR sera à surveiller à 4200-205.

Ce scénario de rebond en tendance baissière reste envisageable surtout au-dessus du tampon bas et zone pivot à 4122-20… Si on casse, on devrait revenir sur 4109-104 (PSB + S1) … Plus bas c’est 4088-85 voire 4075. Attention à l’accélération en dessous, on viserait au minimum le HBS jour à 4065 voire 4050 (S3) et en excès 4023 (PSB hebdo).

On surveillera l’action des prix vers la rés clés (137-45), si ça bute et que des signaux de vente se mettent en place on pourra viser la zone pivot voire les supports suivants.

Au-dessus de 4147 on met les stratégies short en standbye pour attendre les prochaines résistances et pour vendre seulement si signaux présents sur de multiples UT.

Stratégie S&P500 future (décembre)

Intraday :      Achat scalp > 1803 pour viser 1817-21
Swing :            ~

Vendredi, ES a passé le point clé à 1797-99 avant de revenir se poser dessus puis de repartir à la hausse vers les résistances.

Nous avons le PSB à 1805-06 et le HBS à 1804-03… Cette zone sera clé aujourd’hui, il difficile d’anticiper sa cassure. Tant que ça tient, une nouvelle poussée vers 1812 (PSH) voire la zone de convergence majeure à 1817-21 est envisageable.

Si on passe sous les supports clés, une nouvelle attaque des 1798-97 serait probable. Attention, en dessous le marché nous indique qu’il manque de force, le scénario baissier à 1-4 semaines prendrait de l’ampleur. On vise à nouveaux un retour vers 1777-75 en surveillant les points supports à 1790-89 et 1785-84. 

Une clôture sous 1777 validerait une tendance intra-mensuelle baissière et ferait probablement se réveiller les vendeurs moyen/long terme. Pour l’instant il n’y en a pas, seulement des vendeurs intraday ou court termistes ce qui n’est pas suffisant pour déclencher des liquidations significatives.

Calendrier

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 ROME       - 11h00 PIB définitif / T3
 BRUXELLES  - Réunion de l'Ecofin
 MILAN      - Première cotation de Savino del Bene
 WASHINGTON - 16h00 Stocks et ventes des grossistes / octobre
            - 20h00 Budget fédéral / novembre