Vlad Tenev et Baiju Bhatt, qui ont co-fondé Robinhood.
Marc Neuling | CNBC
La fintech frappe des milliardaires par mois.
Déjà cette année, Coinbase co-fondateurs ont rejoint les rangs des milliardaires, avec les fondateurs de Affirmer et Marqueta. Pendant des années, la Silicon Valley a affronté les opérateurs bancaires historiques avec la promesse d’une meilleure expérience client, mais ce n’est que maintenant que les applications de trading émergentes, les débutants de paiement et les prêteurs en ligne réalisent de grandes évaluations sur le marché public.
Maintenant, c’est au tour de Robinhood.
Vlad Tenev et Baiju Bhatt, qui étaient colocataires à Stanford il y a près de dix ans, devraient chacun valoir environ 2,6 milliards de dollars sur papier lorsque leur application de trading fera ses débuts sur le Nasdaq plus tard ce mois-ci. C’est basé sur le point médian de 40 $ par action de la fourchette de prix de la société donnée dans sa mise à jour Prospectus d’introduction en bourse le lundi.
Le PDG Tenev et le directeur de la création Bhatt détiendront chacun 7,9% des actions en circulation de la société, selon le dossier. Ils vendent également chacun environ 50 millions de dollars d’actions de l’offre.
Ce fut une année record pour les cotations technologiques, avec au moins 12 sociétés qui sont devenues publiques par le biais d’une introduction en bourse, d’une cotation directe ou d’une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) atteignant une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus. Entre ces entreprises et quelques autres avec des valorisations inférieures, l’industrie technologique a frappé 16 milliardaires en 2021.
Les Fintech captent une part démesurée des gains.
Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, détient des actions de son application de crypto-monnaie d’une valeur d’environ 8,7 milliards de dollars après la cotation directe de la société en avril. Fred Ehrsam, qui a cofondé la société avec Armstrong en 2012, détient une participation de 2,7 milliards de dollars. Le PDG de Marqeta, Jason Gardner, vaut près de 2 milliards de dollars après avoir pris sa société de technologie de paiement Publique le mois dernier, alors que Max Levchin d’Affir possède des actions évalué à plus de 1,5 milliard de dollars dans son prêteur en ligne, qui a organisé son introduction en bourse en janvier.
Le fondateur et PDG de Coinbase, Brian Armstrong, assiste au Consensus 2019 au Hilton Midtown le 15 mai 2019 à New York.
Steven Ferdman | Getty Images
SoFi, un fournisseur de prêts universitaires, de prêts immobiliers et de divers produits d’investissement et d’assurance, est entré en bourse par le biais d’une SPAC en juin et est maintenant évalué à 12 milliards de dollars. Certes, aucun détenteur individuel ne détient une participation d’un milliard de dollars.
C’est avant de puiser dans les entreprises qui sont encore privées. Société de paiement Bande a été évalué à 95 milliards de dollars lors d’un tour de table en mars, donnant aux cofondateurs Patrick et John Collison une participation combinée de 23 milliards de dollars, selon le Bloomberg Billionaires Index. Klarna, une société de paiement suédoise, vaut maintenant 46 milliards de dollars sur le marché privé. Le PDG de Klarna, Sebastian Siemiatkowski, a une valeur nette de 2,2 milliards de dollars, selon Forbes.
La liste continue. Chime, qui fournit des services bancaires via des téléphones portables, est d’une valeur de 14,5 milliards de dollars, tandis que Plaid, qui fournit une technologie back-end qui connecte les applications aux comptes bancaires, est évalué à 13 milliards de dollars après Visa a été contraint d’abandonner son projet d’acquisition de l’entreprise.
“Notre marché connaît un changement radical, avec des consommateurs dont nous n’aurions jamais pensé qu’ils adopteraient la finance numérique de manière importante”, a déclaré à CNBC le PDG et cofondateur de Plaid, Zach Perret, lors de l’annonce du dernier tour de financement en avril.
Robinhood a déclaré qu’il prévoyait de vendre des actions à 38 $ à 42 $ chacune avant ses débuts attendus au Nasdaq la semaine prochaine. Cela pourrait valoriser Robinhood jusqu’à 35 milliards de dollars, contre une valorisation du marché privé de 11,7 milliards de dollars en septembre.
Les utilisateurs ont afflué vers Robinhood au premier trimestre alors que les volumes de transactions cryptographiques montaient en flèche et que la popularité des actions meme comme GameStop et Divertissement AMC a conduit des millions de nouveaux commerçants à l’application. Fin mars, Robinhood comptait 17,7 millions d’utilisateurs actifs par mois, contre 11,7 millions à la fin de 2020.
Les co-fondateurs de Robinhood conserveront le contrôle des votes
Tenev, 34 ans, et Bhatt, 36 ans, ont fait face à leur part de gros titres troublés cette année sur la voie de ce qui sera probablement l’une des plus grandes introductions en bourse de 2021.
Alors que l’augmentation de l’activité a été une aubaine majeure pour les revenus de Robinhood, la société a dû arrêter la négociation de GameStop et d’autres actions en janvier, car l’augmentation inattendue du volume a créé une pénurie de liquidités.
“Afin de protéger l’entreprise et nos clients, nous avons dû limiter l’achat de ces actions”, a déclaré Tenev à CNBC. Andrew Ross Sorkin après la mise en place des restrictions.
Robinhood finalement levé 1 milliard de dollars des investisseurs pour consolider son bilan, mais l’incident a soulevé des questions sur le modèle commercial de l’entreprise, connu sous le nom de paiement pour le flux de commande. Robinhood permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre gratuitement, et facture aux teneurs de marché tels que Citadel Securities ou Virtu le droit d’exécuter les transactions des clients.
L’Autorité de régulation du secteur financier a déclaré en juin que Robinhood paiera environ 70 millions de dollars en pénalités pour ses pannes à l’échelle du système et ses pratiques de communication et de négociation trompeuses. La société fait face à des dizaines de recours collectifs proposés, ainsi qu’à des examens ou à des enquêtes menés par des régulateurs, des procureurs généraux des États, la Securities and Exchange Commission, la FINRA et le département américain de la Justice.
Dans son prospectus initial plus tôt ce mois-ci, Robinhood a révélé que Le téléphone de Tenev a été saisi par des avocats fédéraux dans le cadre de l’enquête GameStop.
Pourtant, les co-fondateurs de Robinhood – qui sont tous deux membres du conseil d’administration – sont bien placés pour faire de gros bénéfices lorsque l’entreprise deviendra publique et contrôleront la grande majorité des décisions à partir d’ici.
Tenev et Bhatt détiendront toutes les actions de catégorie B de Robinhood après l’offre. Ces actions ont 10 fois plus de droits de vote que les actions de classe A, selon le prospectus, donnant à Tenev le contrôle de 26% des droits de vote et Bhatt de 39%.
Ils ont déjà encaissé des dizaines de millions de dollars d’actions.
En 2018, ils ont chacun vendu 55 millions de dollars d’actions à la société d’investissement DST Global dans le cadre d’une transaction secondaire, et l’année suivante, les cofondateurs ont participé à une offre publique d’achat de 67,6 millions de dollars disponible pour « certains de nos salariés actionnaires », selon le dossier.
Robinhood est un quintuple Perturbateur CNBC 50 entreprise qui a dominé la liste de cette année.
S’inscrire pour notre newsletter hebdomadaire et originale qui vous propose de découvrir de plus près Perturbateur CNBC 50 des entreprises comme Robinhood et les fondateurs qui continuent d’innover dans tous les secteurs de l’économie.
REGARDEZ: Interview complète de CNBC avec le PDG de Plaid, Zach Perret
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Vlad Tenev et Baiju Bhatt, qui ont co-fondé Robinhood.
Marc Neuling | CNBC
La fintech frappe des milliardaires par mois.
Déjà cette année, Coinbase co-fondateurs ont rejoint les rangs des milliardaires, avec les fondateurs de Affirmer et Marqueta. Pendant des années, la Silicon Valley a affronté les opérateurs bancaires historiques avec la promesse d’une meilleure expérience client, mais ce n’est que maintenant que les applications de trading émergentes, les débutants de paiement et les prêteurs en ligne réalisent de grandes évaluations sur le marché public.
Maintenant, c’est au tour de Robinhood.
Vlad Tenev et Baiju Bhatt, qui étaient colocataires à Stanford il y a près de dix ans, devraient chacun valoir environ 2,6 milliards de dollars sur papier lorsque leur application de trading fera ses débuts sur le Nasdaq plus tard ce mois-ci. C’est basé sur le point médian de 40 $ par action de la fourchette de prix de la société donnée dans sa mise à jour Prospectus d’introduction en bourse le lundi.
Le PDG Tenev et le directeur de la création Bhatt détiendront chacun 7,9% des actions en circulation de la société, selon le dossier. Ils vendent également chacun environ 50 millions de dollars d’actions de l’offre.
Ce fut une année record pour les cotations technologiques, avec au moins 12 sociétés qui sont devenues publiques par le biais d’une introduction en bourse, d’une cotation directe ou d’une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) atteignant une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus. Entre ces entreprises et quelques autres avec des valorisations inférieures, l’industrie technologique a frappé 16 milliardaires en 2021.
Les Fintech captent une part démesurée des gains.
Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, détient des actions de son application de crypto-monnaie d’une valeur d’environ 8,7 milliards de dollars après la cotation directe de la société en avril. Fred Ehrsam, qui a cofondé la société avec Armstrong en 2012, détient une participation de 2,7 milliards de dollars. Le PDG de Marqeta, Jason Gardner, vaut près de 2 milliards de dollars après avoir pris sa société de technologie de paiement Publique le mois dernier, alors que Max Levchin d’Affir possède des actions évalué à plus de 1,5 milliard de dollars dans son prêteur en ligne, qui a organisé son introduction en bourse en janvier.
Le fondateur et PDG de Coinbase, Brian Armstrong, assiste au Consensus 2019 au Hilton Midtown le 15 mai 2019 à New York.
Steven Ferdman | Getty Images
SoFi, un fournisseur de prêts universitaires, de prêts immobiliers et de divers produits d’investissement et d’assurance, est entré en bourse par le biais d’une SPAC en juin et est maintenant évalué à 12 milliards de dollars. Certes, aucun détenteur individuel ne détient une participation d’un milliard de dollars.
C’est avant de puiser dans les entreprises qui sont encore privées. Société de paiement Bande a été évalué à 95 milliards de dollars lors d’un tour de table en mars, donnant aux cofondateurs Patrick et John Collison une participation combinée de 23 milliards de dollars, selon le Bloomberg Billionaires Index. Klarna, une société de paiement suédoise, vaut maintenant 46 milliards de dollars sur le marché privé. Le PDG de Klarna, Sebastian Siemiatkowski, a une valeur nette de 2,2 milliards de dollars, selon Forbes.
La liste continue. Chime, qui fournit des services bancaires via des téléphones portables, est d’une valeur de 14,5 milliards de dollars, tandis que Plaid, qui fournit une technologie back-end qui connecte les applications aux comptes bancaires, est évalué à 13 milliards de dollars après Visa a été contraint d’abandonner son projet d’acquisition de l’entreprise.
“Notre marché connaît un changement radical, avec des consommateurs dont nous n’aurions jamais pensé qu’ils adopteraient la finance numérique de manière importante”, a déclaré à CNBC le PDG et cofondateur de Plaid, Zach Perret, lors de l’annonce du dernier tour de financement en avril.
Robinhood a déclaré qu’il prévoyait de vendre des actions à 38 $ à 42 $ chacune avant ses débuts attendus au Nasdaq la semaine prochaine. Cela pourrait valoriser Robinhood jusqu’à 35 milliards de dollars, contre une valorisation du marché privé de 11,7 milliards de dollars en septembre.
Les utilisateurs ont afflué vers Robinhood au premier trimestre alors que les volumes de transactions cryptographiques montaient en flèche et que la popularité des actions meme comme GameStop et Divertissement AMC a conduit des millions de nouveaux commerçants à l’application. Fin mars, Robinhood comptait 17,7 millions d’utilisateurs actifs par mois, contre 11,7 millions à la fin de 2020.
Les co-fondateurs de Robinhood conserveront le contrôle des votes
Tenev, 34 ans, et Bhatt, 36 ans, ont fait face à leur part de gros titres troublés cette année sur la voie de ce qui sera probablement l’une des plus grandes introductions en bourse de 2021.
Alors que l’augmentation de l’activité a été une aubaine majeure pour les revenus de Robinhood, la société a dû arrêter la négociation de GameStop et d’autres actions en janvier, car l’augmentation inattendue du volume a créé une pénurie de liquidités.
“Afin de protéger l’entreprise et nos clients, nous avons dû limiter l’achat de ces actions”, a déclaré Tenev à CNBC. Andrew Ross Sorkin après la mise en place des restrictions.
Robinhood finalement levé 1 milliard de dollars des investisseurs pour consolider son bilan, mais l’incident a soulevé des questions sur le modèle commercial de l’entreprise, connu sous le nom de paiement pour le flux de commande. Robinhood permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre gratuitement, et facture aux teneurs de marché tels que Citadel Securities ou Virtu le droit d’exécuter les transactions des clients.
L’Autorité de régulation du secteur financier a déclaré en juin que Robinhood paiera environ 70 millions de dollars en pénalités pour ses pannes à l’échelle du système et ses pratiques de communication et de négociation trompeuses. La société fait face à des dizaines de recours collectifs proposés, ainsi qu’à des examens ou à des enquêtes menés par des régulateurs, des procureurs généraux des États, la Securities and Exchange Commission, la FINRA et le département américain de la Justice.
Dans son prospectus initial plus tôt ce mois-ci, Robinhood a révélé que Le téléphone de Tenev a été saisi par des avocats fédéraux dans le cadre de l’enquête GameStop.
Pourtant, les co-fondateurs de Robinhood – qui sont tous deux membres du conseil d’administration – sont bien placés pour faire de gros bénéfices lorsque l’entreprise deviendra publique et contrôleront la grande majorité des décisions à partir d’ici.
Tenev et Bhatt détiendront toutes les actions de catégorie B de Robinhood après l’offre. Ces actions ont 10 fois plus de droits de vote que les actions de classe A, selon le prospectus, donnant à Tenev le contrôle de 26% des droits de vote et Bhatt de 39%.
Ils ont déjà encaissé des dizaines de millions de dollars d’actions.
En 2018, ils ont chacun vendu 55 millions de dollars d’actions à la société d’investissement DST Global dans le cadre d’une transaction secondaire, et l’année suivante, les cofondateurs ont participé à une offre publique d’achat de 67,6 millions de dollars disponible pour « certains de nos salariés actionnaires », selon le dossier.
Robinhood est un quintuple Perturbateur CNBC 50 entreprise qui a dominé la liste de cette année.
S’inscrire pour notre newsletter hebdomadaire et originale qui vous propose de découvrir de plus près Perturbateur CNBC 50 des entreprises comme Robinhood et les fondateurs qui continuent d’innover dans tous les secteurs de l’économie.
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