Les aristocrates de dividendes

Les aristocrates de dividendes sont les sociétés américaines qui ont connu une augmentation de leur dividende durant 25 années consécutives. Un aristocrate de dividendes se rencontre le plus souvent parmi les grandes entreprises de qualité (blue chips). L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats mesure la performance de ces sociétés. Si l’une d’entre elles n’augmente pas son dividende durant une année, elle est retirée de l’indice. Notre portfolio fait la part belle à ces sociétés qui offrent un rendement solide, durable et croissant.

Nous avons déjà expliqué les vertus des dividendes croissants dans les articles :

Nous reprenons ci-dessous des extraits tirés de trois articles d’Insider Insider Monkey sur Seeking Alpha.

Les aristocrates de dividendes ont battu l’indice S&P 500 au cours des 1, 3, 5 et 7 dernières années. Le tableau ci-dessous montre les performances récentes du S&P 500 Dividend Aristocrats et d S&P 500 :

Situation au 31 décembre 2010 DividendAristocrats S & P 500

Rentabilité 1 mois 5,49% 6,68%

3 Mois 6,98% 10,76%

YTD 19,35% 15,06%

Rentabilité annualisée 1 an 19,35% 15,06%

3 ans 5,67% -2,86%

5 ans 6,27% 2,29%

7 ans 7,16% 3,85%

Rendement annualisé 2,82% 1,81%

Au cours des 12 derniers mois, les entreprises du S&P 500 Dividend Aristocrats Index ont gagné 17,24%, contre 14,44% de gain pour le S&P 500. Le ratio de distribution moyen de ces titres est de 45% et le taux de rendement moyen est de 2,66%.

Notre recherche a montré que les investisseurs ont été en mesure de battre le marché en investissant dans des actions versant des dividendes. Ces stocks sont également moins risqués et moins sensibles aux marchés baissiers, par rapport à d’autres stocks de l’indice S&P 500.

Le S&P 500 Dividend Aristocrats est un indice très prestigieux et populaire auprès des investisseurs de dividendes. Les sociétés à grande capitalisation de cet indice doivent aussi avoir un volume d’échange quotidien moyen d’au moins 5 millions de dollars durant les six mois qui précèdent le référencement dans l’indice.

Comme nous sommes préoccupés par la politique monétaire accommodante de la Fed, nous croyons que les investisseurs doivent se protéger de l’inflation. Nous pensons que les aristocrates de dividendes puisqu’ils sont capables d’augmenter leur distributions sont des options attrayantes pour les investisseurs défensifs qui exigent une meilleure combinaison rendement-risque et une certaine protection contre l’inflation.

Sources :

http://seekingalpha.com/article/260383-beat-the-market-by-investing-in-s-p-500-dividend-aristocrats

http://seekingalpha.com/article/278677-investing-in-dividend-aristocrats-part-1?source=feed

http://seekingalpha.com/article/279102-investing-in-dividend-aristocrats-part-2

www.standardandpoors.com

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